Yasemin Ulutaş
Herhangi bir varlığa yatırım yaparken, kendi araştırmanızı yapmalısınız. Ne satın aldığınıza dair sağlam bir anlayışa sahip olmanız çok önemlidir. Çoğu kripto yatırımcısı bunu teknik analiz kullanarak yaparken, diğerleri temel analiz kullanır. Bu makalede hem hisse senetleri hem de kripto paralar için farklı temel analiz yöntemleri ele alınmaktadır.
Temel analiz becerilerinizi geliştirmek sizi daha çok yönlü bir yatırımcı haline getirebilir. Teknik analiz kısa vadeli alım satımlar için uygun olsa da, uzun vadeli yatırımcılar bir varlığın daha uzun bir süre boyunca değer kazanıp kazanmayacağını belirlemek için temel analizi kullanır.
Temel Analiz Nedir?
Temel analiz, yatırımcıların potansiyel yatırımların içsel değerini ölçmek için kullandıkları popüler bir yaklaşımdır. Temel analistler, aşırı veya düşük değerli olup olmadığını belirlemek için kripto projelerinin performansını ve özelliklerini incelemeye çalışırlar. Bu bilgiler yatırımcılar tarafından yatırım kararları almak için kullanılır.
Örneğin, bir yatırımcı araştırmaları sonucu Apple’ın güçlü bir geçmişe sahip olduğu sonucuna varır ve bu nedenle ona yatırım yapmaya karar verir. Bu sonuca varmak için rekabet ortamını, Apple’ın iş modelini, yönetimini, zaman içindeki büyümesini, nakit akışını ve diğer tüm ölçütleri incelemiştir.
Kripto Temel Analizi Nasıl Farklıdır?
Teknik analiz kavramları farklı piyasalarda aynı olsa da, kripto temel analizi borsadan farklıdır. Geleneksel piyasalarda temel analiz, hisse başına kazanç veya nakit akışı gibi işletme ölçütlerini dikkate alırken, kripto projeleri aynı şekilde veri sunmaz. Bu nedenle, kripto temel analistleri bir projeyi incelemek için alternatif yollar bulmalıdır. Örneğin, projenin whitepaper’ını incelemek ve ekibin yol haritasına göre performansını kontrol etmek düşünülebilir.
Kriptoyu Temelden Analiz Ederken Dikkate Alınması Gereken Faktörler
Kriptoyu temelden analiz ederken göz önünde bulundurulması gereken birkaç faktör daha vardır. İlk olarak güçlü ve güvenilir ölçütler belirlemeniz gerekir. Örneğin, birçok yatırımcı bir ağdaki işlem sayısına bakar; ancak bu metrik kolayca manipüle edilebilir. Özellikle işlem maliyetinin ucuz olduğu blok zincirlerinde, büyük oyuncular projenin daha iyi görünmesini sağlamak için cüzdanlar arasında para transferi yapabilirler.
Şimdi üç farklı kripto para birimi temeline göz atalım: blok zinciri metrikleri, proje metrikleri ve finansal metrikler.
Blockchain Metrikleri (On-Chain Metrics)
Zincir üzerindeki ölçümler olarak da bilinen blok zinciri ölçümleri, popülerliğini ve güvenliğini ölçmek için zincir üzerindeki faaliyete ve bunun maliyetine odaklanır.
Hash Oranı ve Yatırılan Miktar
Çoğu kripto projesi Proof-of-Stake (PoS), Proof-of-Work (PoW) ve Proof-of-Authority (PoA) yaklaşımlarını takip eder. Bu yaklaşımlar blok zinciri ağındaki işlemleri doğrulamak ve ağı güvende tutmak için algoritmalar kullanır. Aralarındaki temel fark nasıl çalıştıklarında yatmaktadır ve bunu incelemek temel analistler için faydalı bilgiler sağlayabilir.
Bitcoin gibi Proof of Work kripto paralarda hash oranı ağın sağlığını belirlemek için sıklıkla kullanılır. Oran ne kadar yüksekse, bir ağ o kadar güvenlidir. Aynı zamanda, kripto madenciliğine olan ilginin daha yüksek olduğunu gösterir.
Hash oranı, PoW blok zincirinde işlem gerçekleştirmek için kullanılan birleşik hesaplama gücünü ifade eder. Hash oranı verilerini bulmak için çeşitli kaynaklar olsa da, tüm bu kaynaklar yalnızca tahminlerden ibarettir; gerçek hash oranı bilinmemektedir.
ETH gibi Proof-of-Stake kripto paralar için, stake edilen token sayısı önemli bir metrik olarak görülmektedir. PoS zincirlerinde ağ, blok doğrulaması için stake edilmiş tokenlara dayanır. Bu nedenle, daha fazla sayıda stake edilmiş token muhtemelen daha iyi blok zinciri güvenliğine ve popülerliğine işaret eder.
Aktif Adresler
Zincir içi analiz için bir başka yaklaşım da belirli bir zaman dilimindeki aktif adresleri incelemektir. Bu sayıyı belirlemenin çeşitli yolları vardır. Ancak çoğu kişi basit bir yaklaşım kullanır: belirli bir süre boyunca gönderen ve alan adreslerin toplam sayısını toplamak. Örneğin bunu haftadan haftaya izlemek, ağ faaliyeti ve bu faaliyetin artıp artmadığı hakkında büyük bilgiler sağlayacaktır.
İşlem Değeri ve Maliyeti
Birçok temel analist belirli bir zaman dilimindeki toplam işlem değerini dikkate alır. Örneğin, aynı gün içinde her biri 1.000$’lık 50 bitcoin işlemi gerçekleşmişse, günlük işlem değeri 50.000$ olacaktır. Bu sayıyı diğer blok zincirlerindekilerle karşılaştırmak, hangi zincirlerin daha sık kullanıldığını belirlemenize yardımcı olacaktır.
Ek olarak, dönemler boyunca ödenen ücretleri incelemek, bir blok zincirindeki işlemlere olan talep hakkında daha fazla bilgi sağlar. İşlemler en çok ödeyene göre sıralandığından, yüksek ücretler yüksek talebin sağlam bir göstergesidir.
Kaynak: https://coinmarketcap.com/academy/article/what-is-fundamental-analysis-in-cryptocurrency-and-stocks
- Bu da ilginizi çekebilir: Temel Analiz Öğrenirken Okumanız Gereken Makaleler
Kriptoparalar ve blockchain hakkındaki her türlü sorunuz için telegram kanalımıza davetlisiniz. Kanala katılmak için tıklayınız.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Burada yer alan ve hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan içerik, yorum ve tavsiyeler genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
Hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan bu içerik, genel anlamda bilgi vermeyi amaçlamakta olup; bu içeriğin, yatırımcıların alım satım kararlarını destekleyebilecek yeterli bilgileri kapsamayabileceği dikkate alınmalıdır. Bu sayfalarda yer alan çeşitli bilgi ve görüşlere dayanılarak yapılacak ileriye dönük yatırımlar ve ticari işlemlerin sonuçlarından ya da ortaya çıkabilecek zararlardan KoinSaati sorumlu tutulamaz.
